Croissance économique et marchés financiers, mêmes enjeux ?

L’on constate que la croissance économique et les marchés financiers évoluent en parallèle, preuve à l’appui, le Nasdaq a chuté au même moment où la Fed reconnaît qu’une intervention de sa part est nécessaire pour bloquer l’inflation américaine. Alors qui influence qui sur l’échiquier économique de la Bourse ou de la croissance ? Peut-on , en tant qu’investisseurs, continuer à trader sans risque suite aux fluctuations économiques ?

La croissance impacte la Bourse

Une économie en crise se caractérise par une perte de bénéfices pour les entreprises cotées en Bourse ce qui fait inexorablement baisser leur cours.Le meilleur exemple de cet impact reste la crise immobilière de 2008 aux États–Unis : la chute des prix de l’immobilier a fait effet boule de neige et a entraîné une crise bancaire puis économique qui a directement impactée les cours des entreprises concernées cotées en Bourse. La dernière crise due au Covid-19 qui a gelé les actions économiques au niveau mondial ( arrêt des extractions de matières premières, paralysie des industries, du commerce international…) a entraîné une chute des cours des Bourses puisque les profits attendus des entreprises cotées n’ont pas été au rendez-vous (au printemps 2020 le CAC 40 a chuté de 12,25%).

La Bourse impacte aussi la croissance

Cet impact existe lorsque la consommation baisse. L’explication en est que lorsque la Bourse baisse, les particuliers ayant des revenus liés aux actions détenus (rentiers) voient leur pouvoir d’achat diminuer et donc réduisent leur consommation, ce que l’on appelle en économie l’effet richesse. La deuxième raison pour laquelle la Bourse peut impacter la croissance réside dans le canal de financement des entreprises. Lorsque les cours sont en baisse, les entreprises n’arrivent plus à se financer par la vente de leurs actions (augmentation de capital). Dans ce cas précis, la Bourse en chutant empêche la croissance entrepreneuriale et par extension la croissance économique.

Pourquoi les marchés financiers américains et le BTC sont autant impactés par la croissance économique ?

Les États–Unis vivent une période économique assez compliquée qui a poussé la Fed a durcir sa politique de croissance. En effet la peur d’un envol de l’inflation et l’ombre de la crise de 2008 pousse les dirigeants économistes à faire subir une récession à l’économie américaine. Cette politique récessive se ressent dans la Bourse du Nasdaq qui a chuté il y a quelques mois, entraînant avec elle les cryptomonnaies, comme le BTC, qui étaient très prisées des investisseurs américains jusqu’à présent (+ 37 % du minage de cryptomonnaie s’effectue aux États-Unis).

Si les États-Unis connaissent souvent des hauts et des bas dans leur croissance économique ces dernières années c’est essentiellement due au fait que les américains possèdent un patrimoine boursier plus conséquent que les européens. Nombre d’américains investissent la totalité de leurs économies dans la Bourse ce qui crée un effet de balancier qui peut soit leur être favorable soit défavorable au regard des aléas économico-politique. Les entreprises américaines s’appuient aussi beaucoup plus sur les actions en Bourse, au contraire des entreprises européennes qui se tournent plus vers le prêt bancaire. Autant de raisons qui font des États-Unis un état tributaire de ses actifs boursiers, et de la Bourse une vitrine de la croissance économique du pays.

Peut-on encore trader en Bourse en toute tranquillité ?

Si les Bourses et la croissance économique s’impactent mutuellement et s’il arrive en effet, que des crises surgissent qui influent sur les valeurs de certains actifs, énormément d’entre eux restent encore très sûrs et méritent d’être suivis comme les valeurs refuges (or, matières premières) ou encore les actifs verts (green bonds…) représentant plus de 469 milliards d’obligations émises (chiffres de 2021) via des plateformes de trading en ligne comme le Broker Avatrade qui sécurise les trades de ses utilisateurs en leur permettant de créer des paper trading, de paramétrer des lignes de trades automatiques avec le copy trading et de s’informer 24h sur 24 de la santé des marchés financiers qui les intéressent.

Maxime Le Moine
Maxime Le Moine
Grand amateur et passionné de technologie, j'ai un faible pour les machines en tout genre. Je vous partage les nouveautés tech pour vous permettre de vous garder à jour dans l'évolution qui ne s'arrête jamais!

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